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m6米乐主页·铭利达2023年半年度董事会经营评述

  公司专业从事精密结构件及模具的设计、研发、生产及销售。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订)及国家统计局《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),从生产工艺上看,公司属于“C制造业”中的“C33金属制品业”“C29橡胶和塑料制品业”;从产品用途看,公司属于“C制造业”中的“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据《上市公司行业分类指引》,当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%,则将其划入该业务相对应的行业。报告期内,公司金属制品类业务收入超过50%,是公司第一大业务,因此公司属于“C33金属制品业”。

  精密结构件制造行业产业链跨度长、覆盖面广,产业链上业包括金属材料、塑胶材料、模具以及生产设备的生产及制造,下业包括光伏、储能、安防、汽车、消费电子、通讯、航空航天、工业自动化等多个应用领域,其中,公司产品的应用领域主要包括光伏、储能、安防、新能源汽车以及消费电子等。从整个产业链来看,精密结构件制造行业的市场需求与下游应用领域景气程度密切相关。2023年上半年度,公司主要的业务领域为光伏、储能和新能源汽车,占据绝对的业务比重,2023年上半年得益于上述行业的高景气度,下游客户需求持续增长,带动了公司2023年上半年整体业务的增长。

  太阳能光伏是全球能源科技和产业的重要发展方向,世界各国均高度重视光伏产业的发展,全球能源危机正在推动可再生能源更急剧的加速。太阳能光伏是全球绝大多数国家最便宜的新增发电的选择之一。在2022-2027年间,太阳能光伏装机预计将新增近1500GW(1.5TW),增幅达到近三倍。2025年初,光伏发电将超过煤炭,成为全球最大的电力来源。

  全球能源危机把可再生能源推向了一个非同寻常的新阶段。各国致力于利用能源安全的利益,因而增长速度会变得更快。根据IEA出具的研究报告,IEA预计,未来五年,全球可再生能源装机容量将增长2400GW。其中,太阳能光伏将占所有可再生能源新增量的60%。随着可再生能源发展加速,预计每年新增的可再生能源装机将递增,到2027年达到创纪录的460GW。

  在全球气候变暖及化石能源日益枯竭的大背景下,可再生能源开发利用日益受到国际社会的重视,大力发展可再生能源已成为世界各国的共识。为实现“碳达峰”、“碳中和”目标,发展可再生能源势在必行。根据CPIA预测,全球光伏

  能源大国对光伏产业的发展与保护尤其重视,对光伏电价持续引导。欧美发达国家在历史上出台“双反”政策保护本土光伏产业,又在近期能源危机背景下积极推动能源转型。我国为推动光伏产业发展,早期合理开放用地,中期逐步完善补齐环保相关法规,当下聚焦因地制宜的光伏建设,规范产业长期稳步发展。光伏电价政策上,海外国家早期以政府定价与补贴为主,发展趋势以市场化交易为主。我国在2021年起进入“平价上网”时代,光伏电价向燃煤发电看齐,同时探索市场化竞价模式。在光伏产业快速增长的带动下,我国光伏逆变器制造行业迅速发展,出现了一批全球知名的逆变器制造企业,在全球市场占据重要份额。

  长远来看,光伏产业将在不断成熟的定价与交易机制中扩大发电规模,提高综合效率,降低度电成本。在分布式大范围建设的背景下,光伏发电正期待光储技术的突破与虚拟电厂模式的成熟,并将成为第三次能源中的压舱石。

  在全球大力发展清洁绿色能源的理念引导下,主要经济体均提出了大规模的新能源装机目标,储能行业同样受到了多国政府的激励。近年来,储能市场快速增长,主要集中在美、中、欧,其他地区也有不同规模的发展,市场潜力巨大。2021年以来,受全球能源紧张的影响,储能行业发展加速,截至2021年底,全球已投运电力储能项目累计装机规模209.4GW。未来多年,储能需求将保持高增长。

  中关村储能产业技术联盟发布的《储能产业研究2023》显示,截至2022年底,中国已投运电力储能项目累计装机规模59.8GW,意味着具有近6千万度电的存放电规模,占全球市场总规模的25%,年增长率38%。新型储能技术继续高速发展,累计装机规模首次突破10GW,达到13.1GW/27.1GWh,功率规模年增长率达128%,能量规模年增长率达141%。

  中国物理与化学电源行业协会储能应用分会预计,到2025年,新型储能产业规模有望突破万亿,到2030年预计接近3万亿。

  在“双碳背景下”,电化学储能有望受益于行业发展机遇。目前储能锂电池技术较为成熟,行业景气有望持续。全钒液流电池储能技术进入发展提速阶段。储能钠电池随着产业化落地,未来发展前景广阔。构建新型电力系统不仅是能源绿色低碳发展和实现“双碳”目标的需要,更是能源体系建设高质量发展的需要。

  随着光伏、风电等大规模可再生能源发电接入电网,电化学储能迎来高速发展。电化学储能具备灵活性高、响应速度快、环境资源约束小、与新能源协同效应高的优势,在新型电力系统中应用前景广阔。受政策推动,新能源电站配置储能成为强制需求,电网侧独立储能和共享储能电站商业模式有望打通,储能进入发展快车道,行业迎来高速发展期,储能逆变器需求大增。

  作为光伏发电系统的核心设备之一,受益于全球光伏产业的快速发展,近年来储能逆变器产业保持快速增长,2020年末全球储能逆变器市场出货量达4GW以上,较上年同比增长约19.5%,2021年储能逆变器出货量上升至6GW左右,与2020年同期相比提高约50%,预计到2025年底,全球储能逆变器市场出货量将超过12GW。

  当前中国市场汽车进入家庭阶段已经基本完成,市场由首购逐渐转向增换购。根据SIC的预测数据,2025年将有64%的汽车消费为增换购。2020年,我国交通运输行业碳排放量达到10亿吨,其中公路运输占比超过70%,为交通运输行业中最大的能源需求来源,在降碳减碳中扮演着极为重要的角色。从汽车全生命周期来看,交通领域的碳排放主要来自燃油车使用环节。目前通过燃料消耗积分和新能源汽车积分来对各大车企碳排放进行限制,普及新能源车型成为各大车企碳中和行动的主要措施之一。随着汽车消费逐渐由首购转向增换购,汽车消费群体年轻化,消费者也逐渐从需要满足基本空间、动力的需求转而追求智能化、辅助/自动驾驶等附加功能,并愿意为之而付费。

  不同于传统汽车单纯满足驾驶体验,新能源汽车应用智能化、数字化新新技术以满足年轻群体日益增长的新消费需求,并带动了与之相匹配的新消费场景和商业模式的变革。长期来看,新能源汽车替代传统燃油车是大势所趋且呈加速趋势。2023年上半年全球新能源乘用车销量达到544万辆同比增长38%。其中中国市场内销309万,同比增长38%,份额57%;欧洲市场销137万,同比增长27%,份额25%;美国市场销70万,同比增长47%,份额13%:日本市场销7.5万,同比增长116%,份额2.4%。

  公司专业从事精密结构件及模具的设计、研发、生产及销售,以产品研发、模具设计和工艺设计与创新为核心,以精密压铸、精密注塑、型材加工和五金冲压技术为基础,为国内外优质客户提供多类型、一站式的精密结构件产品。从涉及行业来看,公司产品的应用领域主要包括光伏、储能、安防、新能源汽车以及消费电子,其中光伏、储能和新能源汽车为清洁能源应用领域,预期未来一段较长的周期都将保持较高的成长性和增长空间,同步将带动结构件行业领域的持续快速发展,安防经过多年的发展,目前已处于行业的成熟期,消费类电子,尤其如加热不燃烧烟等新型消费品等应用领域方兴未艾,也处于行业快速发展阶段。

  公司精密结构件产品种类较多,从成型材料划分,主要包括精密金属结构件和精密塑胶结构件;从生产工艺划分,主要包括精密压铸结构件、精密注塑结构件和型材冲压结构件。公司精密压铸结构件主要包括各类产品金属外壳、支架、内部支撑结构、汽车轻量化部件等,相关产品强度较高、密封性及耐腐蚀性能较好;精密注塑结构件包括各类产品外壳、支架等一般类精密注塑结构件以及电线组件,其中电线组件主要应用于光伏领域,具有热量损失少、气密性良好等特点;型材冲压结构件包括各类散热器、散热片产品,按照主要工艺的不同可以细分为型材结构件及冲压结构件,但部分产品存在同时应用型材切削、五金冲压上述两种工艺的情形。

  模具则是精密结构件产品生产的基础工艺装备,是指在外力作用下,将金属或非金属材料制成特定形状及大小零部件的工具。根据加工对象不同,模具可分为金属模具和塑料模具。

  公司深耕精密结构件制造行业十余年,多年来坚持以客户服务为导向,先后获得了海康威视002415)的“最佳服务奖”、“最佳交付奖”,SMA的“金石伙伴奖”以及Venture的“PartnershipExcellenceAward(合作卓越奖)”。公司及子公司凭借多年积累的行业经验和先进的生产制造能力,获得了多项由相关政府部门和行业协会颁发的荣誉及奖项。公司2018年被广东省科学技术厅认定为“广东省精密模具铸造技术工程技术研究中心”,报告期内连续入围广东省制造业协会及广东省发展和改革研究院评选的“广东省制造业企业500强”名单,子公司广东铭利达2018年被中国铸造协会授予“第三届中国铸造行业排头兵企业”荣誉称号,2019年被中国铸造协会评选为“第二届中国铸造行业压铸件生产企业综合实力50强”,2020年入围中国工业和信息化部第二批专精特新“小巨人”企业名单,2021年(专利名称:冲模装置,专利号:ZL4.0)被国家知识产权局授予中国专利优秀奖,2023年光伏逆变器精密结构件产品被广东省工业和信息化厅授予广东省单项冠军产品;子公司江苏铭利达2023年入围中国工业和信息化部第五批专精特新“小巨人”企业名单。

  公司持续深耕新能源行业领域,拥有完善的精密结构件产品谱系,涵盖了精密压铸、精密注塑以及型材冲压等多种成型方式,精密结构件产品广泛应用于光伏、储能和新能源汽车等领域。公司在各应用领域积累了较为丰富的优质客户资源,在所涉及的业务领域,主要客户均为行业领先的公司,具备较高的成长潜力。

  报告期内,除深耕新能源行业领域精密结构制造外,依托于公司多年在多工艺领域所具备的深厚制造技术储备及经验,进一步发挥“一站式”企业品牌优势,布局C端市场,逐步打造自有品牌,如气动元件、连接器件等业务领域,逐步实现OEM精密结构件代工+自有品牌双轨发展的战略。

  报告期内,公司的盈利主要来自于为客户提供精密结构件及模具销售收入及对应成本费用之间的差额。通过产品研发、模具设计以及工艺设计及创新以满足客户对结构件功能、精密度、稳定性以及外观等各方面需求,是公司实现盈利的重要途径。

  公司主要通过采购铝锭、塑胶粒、铝挤压材等原材料,根据不同客户的需求,采用精密压铸、型材加工、五金冲压以及精密注塑等不同生产工艺,生产精密结构件产品,以直销方式销售给客户。

  公司采购部门负责原材料、辅料、设备等物资采购工作,通过收集并分析原材料、辅料和设备的市场价格,控制采购成本,对供应商进行评估、筛选、考核。

  公司根据《供应商管理程序》对主要供应商实行合格供应商名录管理,根据供应商产品质量、价格、交期、配合度等综合考量,并定期进行考核,确保名录中供应商匹配公司采购需求。为保证采购物料的质量、规范采购行为,公司制定了完善的物资采购管理制度并严格执行,主要管理制度有《采购控制程序》《产品报价控制程序》等,分别规定了公司物料采购的审批决策程序、采购方式、采购部门的职责、采购物料的验收程序、报价依据、报价标准以及报价审核等程序。

  在制定采购计划方面,公司主要采用“以销定产、以产定采”的采购方式,根据客户订单及生产经营计划,持续分批进行采购。在执行采购之前,需由公司各事业部下属计划部门根据采购周期和生产需求确定所需物料数量和种。

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